Die Anlageberatung erfolgt in der Regel bei einer Bank oder bei einem unabhängigen Berater. Die Anleger erhalten Empfehlungen für bestimmte Produkte, die sie dann kaufen können.

Die wichtigsten Schritte des Gesprächs sind

- Erstellung eines Kundenprofils,
- eine Empfehlung,
- die Dokumentation der Empfehlungen. 

Um ein vollständiges Profil des Kunden zu erstellen, muss eine Vielzahl von Informationen gesammelt werden. Dazu gehören Informationen über die finanziellen Ziele des Kunden, Ihre finanzielle Situation, Ihre bisherigen Erfahrungen und Ihre Risikotoleranz. Da viele Menschen nicht in der Lage sind, dies objektiv zu beurteilen, wird die Frage eher indirekt gestellt. Auf der Grundlage dieser Informationen können die Berater dann die individuellen Bedürfnisse eines Kunden mit den Merkmalen der von ihnen angebotenen Produkte abgleichen. Die Art und Weise, in der eine konkrete Empfehlung ausgesprochen wurde, muss dann in der Eignungserklärung festgehalten werden. Der Prozess scheint komplex zu sein. Diese verschiedenen Schritte sind jedoch notwendig, um die Kunden mit wichtigen Informationen zu versorgen, damit sie eine fundierte Entscheidung treffen können. 

Weitere Informationen sind bei der Bankenaufsicht (Bafin) erhältlich.

In der Europäischen Union werden die Richtlinien für die Anlageberatung hauptsächlich durch die Finanzmarktrichtlinie MiFID II bestimmt.